Flocking uzvedība uzlabo finanšu tirgotāju sniegumu

Cikādes čivina, lai piesaistītu sev līdziniekus, taču troksnis var pievērst arī nevēlamu plēsēju uzmanību. Tas noved pie interesantas sinhronizētas uzvedības, kurā radības čivina saskaņoti, radot sava veida kori. Nav tik grūti saprast, kāpēc. Cikādes, kas čivina kora priekšā, izceļas. Tas padara tos, visticamāk, piesaistīs dzīvesbiedrus, bet arī tos apēdīs plēsējs. Tomēr izrādās, ka ir vispiemērotākais laiks čivināt, sava veida mīļa vieta laikā, kas palielina reproduktīvo panākumu iespējamību, vienlaikus samazinot nāves risku. Tas ir tas, kas rada kori. Cilvēki arī demonstrē sinhronizētu uzvedību. Viens no interesantākajiem piemēriem ir zinātnē, kad vairāki indivīdi bieži vien veic vienu un to pašu atklājumu vienlaikus. Iemesls ir tāds, ka tos, kas par saviem atklājumiem paziņo par agru, vienaudži, visticamāk, nosodīs kā spārnus, savukārt tie, kas ir par vēlu, acīmredzami ir palaiduši garām laivu. Tā vietā ir sava veida salda vieta laikā, kad jaunus atklājumus, visticamāk, apstiprinās un atzinīgi vērtē vienaudži. Šodien Sergejs Saavedra un draugi Ziemeļrietumu universitātē Evanstonā, Ilinoisā, atklāj vēl vienu piemēru, šoreiz par dienas tirgotāju uzvedību, kuri pērk un pārdod akcijas. Saavedra un kolēģi analizēja 66 dienu tirgotāju darījumus anonīmā tirdzniecības firmā no 2007. gada 26. septembra līdz 2009. gada 20. februārim. Šajā laikā šie puiši veica vairāk nekā 1 miljonu darījumu, gūstot peļņu tikai nedaudz vairāk nekā pusē no tiem (55 par katru cents). Faktiski tirgotājiem ir maz iemesla sinhronizēt savu uzvedību, jo viņi pērk un pārdod dažādas akcijas dažādās nozarēs, piemēram, veselības aprūpes, augsto tehnoloģiju un tā tālāk. Bet, kad Ziemeļrietumu komanda analizēja darījumus pa sekundi pēc otras, viņi atklāja, ka ir daudz vairāk sinhronizētu darījumu, nekā var izskaidrot ar nejaušību. Un arī šie darījumi bija veiksmīgāki. Tirgotājiem, kuri veiksmīgi sinhronizē savus darījumus, parasti klājas labāk katras dienas beigās. Jautājums ir, kā notiek sinhronizācija? Saavreda un citi saka, ka, lai gan katrs tirgotājs strādā dažādās jomās, akcijas ietekmē noteikta veida vispārīgas ziņas, piemēram, Federālo rezervju sistēmas paziņojumi, jaunas darba vietas, izmaiņas mājokļu tirgū, spekulācijas par bankrotiem un tā tālāk. Šī informācija ir pieejama visiem tirgotājiem vienlaikus, bet pēc tam tā ir jāapkopo un jānovērtē tās ietekme. Vieniem un tiem pašiem jaunumiem var būt pilnīgi atšķirīga ietekme uz dažādām akcijām. Pēc tam tirgotājiem ir jāizlemj, ko tirgot, cik daudz tirgot un, galvenais, kad tirgot. No visas šīs šķietamās nesaistības joprojām rodas sinhronija starp pilnīgi nesaistītiem darījumiem. Saavreda un kolēģi apgalvo, ka 96 procenti vienlaicīgu darījumu — tie, kas notiek sekundes laikā viens no otra — ir ar dažādām akcijām. Tas norāda uz to, ka pastāv savdabīga tirdzniecības vieta, kas ir brīdis, kad vislabāk ir pārtraukt darījumu. Tirgotāji, kuri ir sasnieguši šo jauko vietu, visticamāk, iegūs virsroku. Un tieši to atklāja Saavreda un citi. Mēs noskaidrojām, ka tad, kad akciju tirgotājs šajā uzņēmumā tirgojas vienlaikus ar citiem uzņēmuma tirgotājiem, viņa vai viņas finansiālais sniegums ir ievērojami palielināts, viņi saka. Bet šeit ir interesants pavērsiens. Darba dienas laikā tirgotāji nepārtraukti ziņo viens otram, izmantojot tīklu, kas saskaņā ar likumu ir rūpīgi jāuzrauga. Tirgotāji izmanto šo sistēmu, lai saprastu saņemtās ziņas. Tirgotāji attiecīgajā periodā nosūtīja vairāk nekā divas reizes vairāk ziņojumu, nekā veica darījumus: vairāk nekā 2 miljonus no tiem. Lai meklētu saiknes starp šiem ziņojumiem un darījumiem, Saavreda un viņa kolēģi arī tos izmantoja. Izrādās, ka ziņojumapmaiņas modeļi ir pozitīvi korelēti ar sinhronizācijas līmeni. Citiem vārdiem sakot, jo tirgotāji apmainās ar vairāk ziņojumu, tie kļūst sinhronizētāki. Tas nozīmē, ka tirgotāju un cikāžu uzvedība ir dīvaini līdzīga. Tāpat kā čivināšana ir paredzēta, lai uzlabotu reproduktīvos panākumus, ziņojumapmaiņa var uzlabot tirdzniecības panākumus. Bet abi darbojas vislabāk, ja tie tiek izpildīti noteiktā vietā laikā. Bet saprotiet: Saavreda un citi neatrada pierādījumus par centralizētu kontroli. Tātad sinhronija ir jauna parādība tirgotājiem, tāpat kā cikādes. Tas viss liecina par dažām interesantām turpmāko pētījumu līnijām. Saavreda un citi izsaka diezgan maz ticamu ierosinājumu, ka līdzīgu sinhronizācijas modeļu meklēšana var palīdzēt valsts drošības speciālistiem novērst terora aktus vai palīdzēt slimību kontroles ekspertiem novērst pandēmijas. Interesantāka pieeja varētu būt mēģinājums atjaunot šo efektu simulētā tirdzniecības laboratorijā un pēc tam izpētīt biedējošo scenāriju, kurā sinhronija kļūst disfunkcionāla. Tādā veidā šie puiši var tikt galā ar procesu, kas pūļa kolektīvo gudrību pārvērš pūļa valdīšanas neprātā. Atsauce: arxiv.org/abs/1110.0381 : Sinhronitāte, tūlītēja ziņojumapmaiņa un finanšu tirgotāju veiktspēja paslēpties