211service.com
Kā Ķīna ieguva pārsvaru fintech jomā un kāpēc Rietumi nepanāks
Eoins Raiens
2013. gadā es pārcēlos no Parīzes uz Pekinu, lai pētītu Ķīnas finanšu sistēmu. Es paliku divus gadus un kļuvu pietiekami brīvi, lai tulkotu ekonomikas grāmatas no mandarīnu valodas angļu valodā un runātu par monetāro politiku mandarīnu valodā.
Bet es nekad īsti nejutos, ka esmu piemērots, līdz es atkal apmeklēju un Alipay beidzot mani apstiprināja (ārzemniekiem var būt grūti iegūt atļauju izmantot Ķīnas finanšu superlietotnes). Pirms tam es izmisīgi meklēju bankomātu skaidrai naudai, kamēr mani draugi izmantoja savu tālruņu Alipay vai WeChat lietotnes, kas ir līdzīgas Venmo, lai sadalītu restorānu rēķinus. Viņi ieguldīja savus algas čekus ar pogas klikšķi, lai nekavējoties sāktu pelnīt procentus, kamēr man bija jāgaida rindā bankā. Taču pagājušajā gadā, bruņojies ar Alipay, es izmantoju kopīgu velosipēdu, kas mani aizveda uz sapulci agri, samaksāju par vakariņām, skenējot QR kodu, un pēc tam piezvanīju savam pirmajam braucienam, izmantojot Didi, izmantojot lietotni.
Šis stāsts bija daļa no mūsu 2019. gada janvāra numura
- Skatiet pārējo izdevuma daļu
- Abonēt
Ant Financial's Alipay un Tencent's WeChat ir mainījuši veidu, kā daudzi cilvēki dzīvo savu finansiālo dzīvi. Tās ir vienas pieturas aģentūras, kas ļauj pusmiljardam ķīniešu piekļūt satriecošam pakalpojumu klāstam, sākot no maksājumiem, aizdevumiem, investīcijām un kredītreitingiem līdz taksometru braucieniem, ceļojumu rezervēšanai un sociālajiem medijiem.
Tā kā, izmantojot šīs lietotnes, tiek pārdots tik daudz, Alibaba un Tencent zina daudzu mazo uzņēmumu veselību (vai tā trūkumu) visā Ķīnā. Rezultātā viņi var aizdot uzņēmumiem, kurus bankas varētu uzskatīt par pārāk riskantiem. Tāpat cilvēki, kuriem nav tradicionālā kredītreitingu, var saņemt lētus aizdevumus, jo Ant Financial ir sava maksājumu un pirkumu vēsture.
Tikmēr Amerikas Savienotajās Valstīs cilvēki lielākoties maksā ar plastmasu un katru gadu izraksta miljardiem papīra čeku. Facebook liek lietotājiem pārslēgties starp divām atsevišķām lietotnēm ziņojumapmaiņai un draugu plūsmu ritināšanai. Google maks tika palaists 2011. gadā, divus gadus pirms Alipay digitālā maka, taču tas lielākoties paliek neizmantots. Apple Pay iznāca gadu vēlāk, taču var būt grūti atrast mazumtirgotājus, kas to pieņem pat lielākajās ASV pilsētās.
Tātad, neskatoties uz visām priekšrocībām, vai Rietumiem ir tikai daži gadi, lai priecīgi pieņemtu Ķīnas modeli? Visticamāk ne. Lūk, kāpēc.
1. Ķīna bija nobriedusi maksājumu revolūcijai, jo alternatīvas nepastāvēja
2004. gadā, kad Alipay sāka darboties kā vienkārša maksājuma iespēja, Ķīnas finanses bija ārkārtīgi zemas tehnoloģijas. Neveiksmīgās valstij piederošās bankas bija gandrīz bankrotējušas no sliktiem kredītiem, un tās maz rūpējās par vidusmēra patērētājiem. Cilvēkiem bija jābrauc uz banku filiālēm un jāgaida garās rindās, lai apmaksātu rēķinus; uzkrājumi tika iedragāti, jo valdība noteica noguldījumu procentu likmi zem inflācijas; un gandrīz neviens nevarēja dabūt kredītkarti. Toreiz internetu izmantoja tikai 7,3% ķīniešu, salīdzinot ar 65% amerikāņu.
Tātad, kad parādījās kaut kas jauns, gandrīz nebija nevienas mantotās sistēmas, kas traucētu. Fintech firmām bija, kur augt, tā vietā, lai tos izspiestu vai iegūtu milzu vēsturiskie operatori.
Salīdziniet to ar ASV, kur tradicionālās finanšu firmas jau sen ir nodrošinājušas pienācīgas iespējas aizdevumiem, maksājumiem un ieguldījumiem. Ikvienam fintech jaunuzņēmumam ASV, kas vēlas iesaistīties maksājumos, ir jāsastopas ar Visa un Mastercard, kas gūst labumu no gadu desmitiem ilgās pieredzes un iesakņojušos patērētāju ieradumu.
2. Inovācijas, kas izraisīja Ķīnas fintech, nebija nekas jauns ārpus Ķīnas
Daudzas no Ķīnas ļoti reklamētajām fintech inovācijām patiesībā bija citu izstrādātu tehnoloģiju vai modeļu adaptācijas, kombinācijas vai veiksmīgāki lietojumi. QR kodi Japānas piegādes ķēdēs tika izmantoti, sākot no 1994. gada, darījuma pakalpojumi jau sen bija pieejami vietnē eBay, un naudas tirgus fondi, kas ļāva lietotājiem veikt ieguldījumus, izmantojot elektroniskos maksājumu kontus, bija pieejami PayPal pirms tam, kad Alipay maksāšanai izmantoja QR kodus un uzsāka Ķīnas fintech neprātu. ar savu Yu'E Bao naudas tirgus fondu. Neskatoties uz ažiotāžu par mobilajiem maksājumiem, lielākajā daļā Alipay un Tencent Pay darījumu mūsdienās faktiski ir vecmodīgu debetkaršu digitālās versijas, kas slēpjas aiz QR kodiem. Un paši kodi var paslēpt ļaunprātīgu programmatūru, kas iztukšo cilvēku bankas kontus.
Ant Financial un Tencent kontrolē daudz vairāk un redz vairāk savu lietotāju dzīves, nekā to dara jebkurš atsevišķs uzņēmums ASV. Šo informāciju var izmantot pret jums.
3. Ķīnas sistēma ir hakeru sapnis un privātuma murgs
Ērtība koplietot konta datus tikai vienu reizi, izmantojot vienu lietotni, ne tikai piešķir maksājumu platformām milzīgu jaudu, bet arī padara tās par milzīgiem meduspodiem hakeriem. Mēs esam redzējuši, kas notiek, ja pārmērīgi uzticamies uzņēmumiem, lai nodrošinātu vairākas mūsu dzīves jomas, piemēram, izmantojot Facebook, lai pieteiktos citās vietnēs. Līdzīga problēma ar Ant Financial vai Tencent būtu daudz sliktāka. Viņi kontrolē daudz vairāk un redz vairāk savu lietotāju dzīves nekā jebkurš atsevišķs uzņēmums ASV. Šo informāciju var izmantot pret jums, piemēram, viņi var likt jums maksāt vairāk, ja viņi domā, ka esat ar mieru.
4. Ķīnas fintech saņēma lielu palīdzīgu roku no valdības
Ķīnas valdība saviem tehnoloģiju gigantiem piešķīra daudz lielāku rīcības brīvību jauninājumu ieviešanai, nekā to ļautu Amerikas regulatori. Ķīna gadiem ilgi atstāja tiešsaistes maksājumu tirgu praktiski neregulētu, un centrālās bankas vadītājs skaidri paziņoja, ka viņš ļaus neregulētiem tehnoloģiju uzņēmumiem ienākt telpās, kas iepriekš bija aizliegtas ikvienam bez finanšu licences, dodot šiem uzņēmumiem brīvību augt pirms jebkādu noteikumu spēkā stāšanās. tikt uzlikts.
Labāk vai sliktāk, bet ASV regulatori izvēlējās pretēju pieeju. Viņi piespieda jaunos fintech jaunuzņēmumus ievērot visu noteikumu kopumu, lai gan tā piemērošana viņu jaunajiem modeļiem ne vienmēr bija skaidra. Piemēram, PayPal bija jāiet pa štatiem, lai pieteiktos naudas pārsūtīšanas licencēm. ASV arī ilgstoši ir nošķīrusi banku un nefinanšu biznesu. Ja Google vēlētos iegūt banku, Amerikas regulatori piespiestu tai atteikties no tādiem uzņēmumiem kā meklēšana un reklamēšana. Tas var liegt amerikāņu tehnoloģijām izmantot Ķīnas superlietotņu modeli.
5. Fintech izslēdz vecāka gadagājuma cilvēkus un mazāk zinošus cilvēkus
Kā es noskaidroju cietā veidā, ja esat ārzemnieks vai ja esat tūrists, vai esat no Ķīnas lauku apvidiem, vai esat vecāks un pieradis rīkoties ar skaidru naudu, jūs varat tikt izslēgts. uz lietotnēm vērsta ekonomika. Cilvēkiem šķiet nevēlama nauda visā Ķīnā, un viņi var atklāt, ka viņi nevar dabūt taksometru, jo to jau ir apsveicis kāds ar lietotni.
Tātad, lai gan Ķīnas modelim ir daudz kas patīk, jo īpaši tā ērtība, mēs, iespējams, negribēsim to līdzināties, pat ja mēs varētu.
Martins Čorzempa ir pētnieks Pētersona Starptautiskās ekonomikas institūtā Vašingtonā un bijušais vieszinātnieks Pekinas Universitātes Ķīnas Ekonomisko pētījumu centrā.